Real-World Assets (RWA): Tokenización de Activos

Tokenización de activos del Mundo Real

Introducción

La tokenización de los RWA implica digitalizar activos físicos y hacerlos disponibles para su uso dentro de redes blockchain. Real-World Assets (RWA): Tokenización de activos del Mundo Real ofrece numerosas ventajas, como una mayor liquidez, una nueva clase de activos para los inversores y un escudo potencial frente a la volatilidad inherente a las criptodivisas.

El sector web3 está creciendo exponencialmente, y la blockchain es pionera en avances tecnológicos en diversos sectores. La tokenización de este tipo de activos no es más que la creación de un instrumento de inversión digital en la blockchain vinculado a activos físicos como bienes inmuebles, coches, oro, arte y más. 

La propiedad ya no está representada por un documento físico como una escritura de propiedad, sino que ahora podría registrarse en la blockchain. Esto abre la puerta a que la cadena de bloques resuelva problemas del mundo real conectando a particulares e instituciones en el mercado global. 

Los tokens RWA también permiten la noción de propiedad fraccionaria, dando a los inversores minoristas la oportunidad de invertir en activos que antes eran exclusivos de instituciones o personas con un patrimonio muy elevado. Al tokenizar los RWA, podemos acceder al mercado de miles de millones de dólares de los activos tradicionales, aprovechando la mayor oportunidad en el ámbito de las criptomonedas.

Qué es un token RWA

La tokenización de RWA implica convertir activos tradicionales en tokens digitales en la blockchain.

Imagina que la empresa A quiere permitir que personas normales como tú y yo se conviertan en propietarios de una parte de su empresa, pero no quieren regalar toda la empresa. Así que lo que hacen es algo genial. En lugar de entregar certificados en papel, como en la bolsa, utilizan la blockchain. Transforman su propiedad en tokens digitales especiales, en las que cada ficha representa una parte de la empresa.

Potencial de la tokenización de activos del mundo real

Estamos, probablemente, ante lo que sea uno de los grandes atractivos de la blockchain desde la irrupción dee sta tecnología. Y es que los activos del mundo real constituyen una parte sustancial del valor financiero mundial, como es la valoración del mercado inmobiliario mundial, como también lo es la capitalización de mercado del oro, entre otros. 

Si bien estos activos ocupan una posición importante en el sector financiero tradicional, su utilización sigue estando muy poco explorada en el mundo de las finanzas descentralizadas (DeFi). En particular, la inclusión de activos del mundo real en las estrategias de inversión podría mitigar el impacto de la volatilidad inherente a las criptomonedas, proporcionando una vía de inversión más estable y segura.

Por lo tanto, es crucial comprender qué son los activos del mundo real y cómo pueden moldear el futuro de las finanzas, ya que DeFi aprovecha su potencial.

Pasos para crear un token RWA

Para conseguir una solución potente y competitiva para la creación de un token RWA, es esencial comprender las etapas fundamentales de la tokenización. 

El proceso de creación de un token RWA se puede resumir en cinco importantes pasos: 

1. Identificar un activo del mundo real: La primera etapa implica elegir el activo que se representará en tokens. Básicamente, esto abarca cualquier tipo de RWA tangible o intangible que tenga valor.  

2. Establecer la propiedad de los RWA: A continuación, es importante verificar la propiedad del activo seleccionado, asegurándose de que está debidamente registrado, autorizado y cumple los requisitos legales y normativos. Por regla general, de esto se encargan auditores, abogados, notarios y otros profesionales con los conocimientos pertinentes.  

3. Construir una solución de smart contract: En esta fase, el equipo de desarrollo especializado crea un contrato inteligente que define y regula las condiciones de tokenización de RWA. Esto incluye el número de tokens, su valor, así como los derechos y obligaciones de los propietarios de los tokens.

4. Emisión del token: Una vez creado el smart contract, los tokens RWA se emiten en una red impulsada por blockchain, donde pueden adquirirse a cambio de stablecoins o moneda fiat. 

5. Gestionar y negociar el token: Al emitirse en la cadena, los tokens de activos del mundo real pueden negociarse y gestionarse en mercados secundarios, como exchanges DEX, mercados monetarios y otros servicios financieros dentro del ecosistema DeFi. 

No importa si se trata de activos del mundo real tokenizados, o de propiedad fraccionada sobre los activos disponibles a través de la tokenización, o incluso de derechos de propiedad sobre los activos físicos representados en tokens, la tokenización RWA siempre estará representada por estas etapas esenciales.

Ejemplos de tokens RWA

Alguna de las empresas más importantes de su sector ya se han puesto en marcha o ya han creado un asset en formato onchain, beneficiándose de las propiedades mencionadas. 

Alguno de los principales ejemplos son:

• RealT: Permite a los inversores adquirir participaciones en propiedades inmobiliarias mediante criptomonedas. 

• Reental: Empresa española líder en tokenización de inmuebles. Se encarga del proceso de inversión en el inmueble con adquisición y reforma de la vivienda, que posteriormente divide en participaciones (un número de tokens) para su explotación. 

• Harbor: Permite a los inversores comprar acciones de empresas privadas a través de la tecnología blockchain, ampliando el panorama de inversión para incluir empresas privadas.

• Hamilton Lane: Colabora con Securitize para proporcionar acceso a inversiones en empresas privadas. Han creado tokens que representan algunos de sus fondos, ofreciendo una forma más accesible y rentable de invertir en empresas privadas.

• Proyecto Guardian: La Autoridad Monetaria de Singapur (MAS), en colaboración con JPMorgan, DBS Bank y Marketnode, ha tokenizado bonos y depósitos. Estos tokens pueden utilizarse para diversas actividades financieras en línea, como préstamos, empréstitos y obtención de intereses. 

El ecosistema financiero onchain ha demostrado su resistencia, incluso cuando se enfrenta a períodos de extrema volatilidad del mercado, rápidos eventos de desapalancamiento y el colapso de instituciones centralizadas.

La tokenización de activos está transformando el mundo de las inversiones, haciéndolo más inclusivo y diverso. 

Ventajas de los tokens RWA

El sector cripto siempre ha pecado de altos valores de volatilidad que han ahuyentado a inversores importantes e instituciones.

Pero estamos frente a algo diferente, esta vez si. Y es que estamos frente a un valor inherente que mejora el ecosistema tradicional. La tokenización de RWA podría convertirse en el game changer necesario para crear una conexión sin fisuras entre el mundo real y los ecosistemas blockchain.

1. Mayor liquidez: La tokenización de los RWA permite a los propietarios de activos desbloquear la liquidez de activos tradicionalmente ilíquidos. Cuando los activos se representan como tokens en la cadena de bloques, se hace posible la propiedad fraccionaria.

2. Propiedad fraccionaria: La tokenización de RWAs permite la propiedad fraccionaria al dividir los activos en porciones más pequeñas. Esto abre oportunidades para que los inversores de todo el mundo posean e inviertan en activos de alto valor que antes estaban fuera de su alcance debido a los elevados requisitos de capital.

3. Mayor transparencia y responsabilidad: Con los RWA en la blockchain, los registros de propiedad y los historiales de transacciones se vuelven transparentes para todos. 

4. Permite la accesibilidad sin fronteras: La tokenización de RWAs elimina las barreras de entrada que existen en las inversiones de activos tradicionales, como los altos requisitos de capital y las restricciones regionales. 

5. Reducción de los costes de transacción: La tokenización de los RWA reduce los costes administrativos asociados a los mercados tradicionales al eliminar intermediarios. 

6. Crea nuevos mercados y participantes: La tokenización de activos en la cadena permite que los activos antes ilíquidos se muevan sin problemas a través de DeFi, lo que lleva a la creación de nuevos mercados, productos financieros y ofertas.

Como ya puedes observar, los beneficios de los tokens RWA son significativos y ofrecen oportunidades para aumentar la adopción masiva de DeFi y mejorar los mercados tradicionales.

Conclusiones

Hemos querido dar visibilidad a lo que, creemos, es una oportunidad importante de entender hacia donde nos lleva la tecnología blockchain, o, al menos, una parte de ella.

La tokenización de activos del mundo real y el papel de blockchain y los contratos inteligentes consiguen que inversores ajenos a las criptomonedas, obtengan ventajas competitivas y elimine barreras.

Mejora la accesibilidad, la asequibilidad y la eficiencia para todos, abriendo nuevas oportunidades y ventajas para los usuarios de tokens. El futuro de la propiedad de activos está indudablemente entrelazado con la tokenización.

Y tú…¿conocías los tokens RWA?… ¿Crees que con este tipo de activos la blockchain va a encontrar una aplicación en la vida real? Cuéntanos qué piensas.

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